JPMorgan: Startschuss für Two-Asset-Express-Struktur im Fonds |
Die Strukturierungsexperten von JPMorgan setzen auf Produktinnovationen: Mit dem JPMorgan Deutschland Plus Fonds (FR0010541482) erlauben sie es Anlegern erstmals, die Outperformance-Chancen von Two-Asset-Express-Strategien in einem Investmentfonds zu nutzen.
„Konkurrierten Fonds und Zertifikate noch vor kurzem, verbinden strukturierte Fonds heute die Vorteile beider Anlageformen“, sagt Michael Schülli, Vice President bei JPMorgan. Ein wichtiger Vorteil für viele Anleger sei dabei, dass die Idee der Two-Asset-Strukturen im Fondsmantel langfristig eine steuerlich attraktive Behandlung erfahren dürfte.
Im Einzelnen investieren die Anlagestrategen von JPMorgan rund 70 Prozent des Fondsvermögens in den DAX®, um die Marktperformance des deutschen Leitindexes abzubilden. Die verbleibenden rund 30 Prozent werden zur Erzielung einer Outperformance zu gleichen Teilen rollierend in fünf Two-Asset-Express-Strukturen angelegt. Diese von JPMorgan entwickelten und inzwischen im Zertifikatebereich bewährten Strategien ermöglichen es, auch bei nur leicht steigenden und stagnierenden Märkten eine Überrendite zu erwirtschaften. Notieren nämlich die zwei zugrunde liegenden Aktien an einem der jährlichen Beobachtungstage auf oder über der zuvor festgelegten Rückzahlungsschwelle, erfolgt die vorzeitige Rückzahlung, was attraktive Gewinne ermöglicht. Darüber hinaus erlauben die Two-Asset-Express-Strukturen durch einen eingebauten Sicherheitspuffer in Zeiten negativer Märkte eine Risiko-reduktion.
Jede der fünf Two-Asset-Express-Strukturen hat eine maximale Laufzeit von fünf Jahren und ist von der Wertentwicklung zweier zugrunde liegender DAX®-Werte abhängig. Erfolgt keine vorzeitige Rückzahlung, verringern sich die Rückzahlungsschwellen jedes Jahr, was die Chancen auf eine vorzeitige Rückzahlung erhöht. Mit dem Ziel die Aktienpaare auszuwählen, die das höchste Ertragspotenzial aufweisen, legen die Strukturierungsexperten einen quantitativen Prozess zugrunde.
Die Zeichnungsfrist der JPMorgan Deutschland Plus Fonds läuft noch bis zum 28. März 2008. Der Ausgabeaufschlag beträgt maximal vier Prozent. Anleger können den Fonds bei allen Banken und Sparkassen zeichnen und börsentäglich handeln. (ir)